Anfang August besteht kaum Zweifel daran, dass sich die US-Wirtschaft im verarbeitenden Gewerbe verlangsamt. Mehrfache Zinserhöhungen sowie einige Änderungen im Ausland führen zusammen zu einer Verringerung der Wirtschaftswachstumsrate insgesamt und insbesondere der Wirtschaftswachstumsrate im verarbeitenden Gewerbe.
Sollten sich Former auf eine langsamere zweite Hälfte dieses Jahres und möglicherweise auf ein noch langsameres Jahr 2001 vorbereiten? Wir glauben, dass die meisten Former in den nächsten sechs bis acht Monaten relativ wenig Veränderungen feststellen werden. Mit Ausnahme der Automobilindustrie (mit stärker als erwartetem Wachstum) können die US-Spritzgießer mit einem anhaltenden Wachstum rechnen, als hätte die US-Notenbank die Zinsen überhaupt nicht angehoben.
Warum werden Former dann gut abschneiden, während sich die Gesamtwirtschaft verlangsamt? Einiges davon lässt sich durch das Timing erklären. Spritzgussteile werden in der Regel drei bis vier Monate nach Auftragseingang für ein größeres Produkt produziert. Beispielsweise werden für einen im Juni 2000 erteilten neuen Auftrag für ein großes medizinisches Diagnosegerät im Oktober 2000 Spritzgussteile benötigt. Im Allgemeinen hinken viele Aufträge für Spritzgussteile dem wirtschaftlichen Muster um drei bis vier Monate hinterher – bei Gehäusen sogar noch länger und Möbel, in der Regel sechs bis neun Monate. Infolgedessen wird sich eine vorübergehende Verlangsamung der Wirtschaft jetzt erst Ende 2000 oder Anfang 2001 in den Auftragsbüchern der Spritzgießer niederschlagen.
Aber wird diese Verlangsamung dann eintreten? Es ist jetzt sehr wahrscheinlich, dass andere unerwartete Aufträge das Wachstum stützen werden, selbst wenn sich die Inlandsnachfrage nach Formteilen verlangsamt. Und der Schlüssel dazu sind reduzierte Importe von Spritzgussteilen und ein starker Anstieg der Exporte, da wichtige Wirtschaftsmotoren rund um den Globus an Fahrt gewinnen – Japan und Deutschland zeigen solides Wachstum.
Zahlreiche Former, mit denen wir während der NPE 2000 gesprochen haben, haben dies bestätigt. Einige haben bereits einen Anstieg der Exportaufträge um 10 Prozent verzeichnet, insbesondere für hochwertige Formteile wie Teile für medizinische Maschinen, Bürogeräte und Haushaltsgeräte. Und überraschenderweise berichteten uns zwei Gießer von Trinkbechern, dass ihr Exportgeschäft boomt.
Wie kann ein US-Former auf globaler Basis mit einem Gebrauchsartikel wie Trinkbechern konkurrieren? Produktivität ist hier der Schlüssel. Massive Investitionen in fortschrittliche Formmaschinen und nachgeschaltete Ausrüstung haben es immer mehr Formern ermöglicht, auf Preisbasis mit Formern in Niedriglohnländern wie Mexiko oder den Philippinen zu konkurrieren. Ein Tassen- und Besteckformer sagte: „In den letzten fünf Jahren konnten wir die direkten Arbeitskosten durch Automatisierung um 85 Prozent senken.“
Überprüfung der Wirtschaft
Die US-Fertigung expandierte im Juni mit dem langsamsten Tempo seit 17 Monaten, da sich Exporte und Produktion abkühlten. Die National Assn. of Purchasing Management (NAPM) gab bekannt, dass sein monatlicher Fabrikindex von 53,2 im Mai auf 51,8 im Juni gefallen ist. Das ist der vierte monatliche Rückgang in Folge für den Index, der jetzt auf dem niedrigsten Stand seit Januar 1999 liegt, als er 49,9 betrug. Mit einem Wert über 50 zeigt der NAPM-Bericht, dass die Fertigung im Juni den 17. Monat in Folge expandiert ist. Das bedeutet, dass das Wachstum langsamer ist – aber es gibt immer noch Wachstum.
Gleichzeitig zeigten Zahlen der Regierung, dass die Bauausgaben in den USA im Mai gestiegen sind, angeführt von einer Zunahme von Industrieanlagen und anderen Nichtwohngebäuden. Die Ausgaben stiegen im Mai um 0,1 Prozent auf eine jährliche Rate von 809,3 Milliarden US-Dollar, sagte das Handelsministerium. Und um zu veranschaulichen, wie Berichte über Verlangsamungen falsch interpretiert werden können, sind die Ausgaben im Vergleich zum Vorjahresmonat um 6,6 Prozent gestiegen.
Die Berichte zeigten auch, dass das Tempo des Wohnungsneubaus den dritten Monat in Folge zurückging, nämlich um 0,1 Prozent auf 1,027 Millionen Einheiten im Mai. Wohnungsfertigstellungen neigen dazu, Meldungen über den Baubeginn neuer Häuser um etwa sechs Monate nachzueilen. Bauherren haben im vergangenen Jahr 1,636 Millionen Häuser fertiggestellt, die meisten seit 1987, als 1,669 Millionen fertiggestellt wurden. Wir rechnen nun mit einem geringfügigen Rückgang der Produktion von Formteilen für Wohnungen und Möbel im Oktober und November dieses Jahres. Die Teilelieferungen von Geräten werden sich kaum ändern, da die Exportnachfrage etwaige Engpässe bei den Inlandsverkäufen ausgleichen wird.
Auf der NPE 2000 sagten mehrere Former, die Waren für den Wohnungs- und Möbelmarkt liefern, dass sie zusätzliches Wachstum als Ergebnis neuartiger Anwendungen sehen. Wie viel dies für das allgemeine Wachstumsmuster bedeuten wird, ist derzeit schwer abzuschätzen. Aber dies ist ein weiterer Fall, in dem neue Kunststoffanwendungen ein allgemeines Wachstum schaffen, selbst wenn die Nachfrage nach traditionellen Formteilen nachlässt.
Andere Daten zeigen, dass bis Mai 2000 die Importe von Fertigwaren – einschließlich kunststoffintensiver Kategorien wie Autoteile – im Vergleich zum Mai 1999 um 3,5 Prozent zurückgegangen sind – sind von Jahr zu Jahr um 6,8 Prozent gestiegen. Später in diesem Jahr erwarten wir ein solides Exportwachstum mit Zielen in Europa, da die dortigen Volkswirtschaften an Fahrt gewinnen.
Wachstumsaussichten
Obwohl es Anzeichen einer Verlangsamung gab, strömten im Mai 2000 so viele neue Aufträge in die US-Fabriken wie seit 71/2 Jahren nicht mehr. Das wird das Vermögen der Verarbeitungsunternehmen später in diesem Jahr ankurbeln. Das Handelsministerium sagte, dass die Bestellungen an US-Fabriken für alle Arten von Industriegütern stärker als erwartet um 4,1 Prozent auf saisonbereinigte 385,77 Milliarden US-Dollar gestiegen sind. Das hat einen Rückgang der April-Bestellungen um 3,8 Prozent mehr als wettgemacht. Es war der stärkste monatliche Anstieg der Werksaufträge seit einem Geschäftssprung von 4,9 Prozent im Dezember 1992 und spiegelte die gestiegene Nachfrage nach elektronischen Produkten wie Halbleitern, Flugzeugen und Chemikalien wider.
Insbesondere die Fabrikbestellungen im Mai wurden durch einen Anstieg der Nachfrage nach elektronischen und elektrischen Geräten um 26,4 Prozent auf 46,6 Milliarden US-Dollar angekurbelt. Es war der größte Anstieg der Bestellungen für diese Produkte seit August 1997, als sie um 34,9 Prozent anstiegen.
Starke Juni-Verkäufe japanischer, deutscher und koreanischer Autohersteller führten zu einem Anstieg der Automobilverkäufe um 0,7. Molders profitieren – obwohl viele dieser Autos importiert werden, ist der lokale Anteil bei den meisten importierten Fahrzeugen auf durchschnittlich 31 Prozent gestiegen. Insgesamt schloss der US-Neuwagenmarkt das erste Halbjahr 2000 um 6,3 Prozent auf 9,1 Millionen Light-Duty-Einheiten und damit mehr als die Hälfte der letztjährigen Rekordmarke von 16,9 Millionen. Wir glauben jetzt, dass der Gesamtumsatz von 2000 dem Umsatz von 1999 entsprechen wird. Die Nachfrage von US-Unternehmen nach Autoteilen steigt schneller als der Umsatz, da die Importe zurückgehen. Dementsprechend haben wir die Wachstumsprognosen zum Jahresende nach oben angepasst.
Der Molders Economic Index wird exklusiv für IMM von Agostino von Hassell von The Repton Group, New York, erstellt.