| Anmerkung der Redaktion: Ob Sie an einem Ort oder an vielen spritzen, Sie spritzen nicht mehr isoliert. Die Konkurrenz kommt von Werken auf der ganzen Welt, entweder von anderen Werken innerhalb Ihrer Organisation, von internationalen Unternehmen oder vom Gießer nebenan, der auch ein Werk in Singapur, Irland oder Guadalajara hat. IMM bat unseren Wirtschaftsexperten (und den Autor unseres monatlichen Wirtschaftsindex), Agostino von Hassell, einen Blick auf die Weltmärkte für Formteile zu werfen. |
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Dennoch bleiben einige beunruhigende Stellen. Japans Wachstumsbremse in Asien könnte sehr wohl anhalten, da dieses Land mit der Reform seiner angeschlagenen Wirtschaft kämpft. Wichtige Märkte wie Brasilien, Indien und Osteuropa werden bald mit ihrer Verlangsamung beginnen oder, im Fall von Osteuropa, weiterhin unter depressionsähnlichen Bedingungen arbeiten. Am beunruhigendsten ist, dass wir glauben, dass die Vereinigten Staaten in eine sehr kurze und milde Rezession eintreten werden, die Exporteure auf der ganzen Welt treffen wird.
Die Projektion der Weltwirtschaft ist eine heikle Aufgabe. Wirtschaftsdaten sind in der Regel drei Monate oder älter – in einigen Ländern müssen Ökonomen Prognosen auf der Grundlage von Jahresdaten erstellen. Das Ergebnis ist, dass jede Prognose mit großer Sorgfalt betrachtet werden muss. Plötzliche und unvorhergesehene Ereignisse könnten den hier eingezeichneten Kurs leicht ändern.
Wie bereits erwähnt, bewegen sich viele Schlüsselmärkte für Spritzgussprodukte im Einklang mit der allgemeinen Wirtschaft. Dazu gehören Märkte wie Verpackungen, Wohnen und Bauen, Industriemaschinen, Spielzeug und Konsumgüter wie Haushaltsgeräte. In diesen Bereichen sind keine Überraschungen zu erwarten, und Schimmelpilze rund um den Globus können ein Wachstum in diesen Bereichen prognostizieren, das mehr oder weniger im Einklang mit den Kursen ihrer Heimatwirtschaft steht. Beachten Sie jedoch, dass diese Spritzgussmärkte in der Vergangenheit das BIP-Wachstum um mindestens einen halben Prozentpunkt übertroffen haben.
Trends für Spritzgießer
Für eine Handvoll sehr bedeutender Märkte sind andere Kräfte am Werk, die sie insgesamt mit Wachstumsraten zu begünstigen scheinen, die weit höher sind als der Rest des Spritzgussgeschäfts: elektrische und elektronische Produkte, medizinische Produkte und etwas überraschend die Automobilindustrie Teile.
Obwohl sich mehr als die Hälfte der Weltwirtschaft in einer Rezession befand oder zumindest stagnierte, während der Rest ein sehr bescheidenes Wachstum aufwies, schnitten diese drei Märkte ziemlich gut ab.
In den letzten zwölf Monaten – dieser Bericht wird Anfang Januar 1999 geschrieben – sehen wir, dass die weltweite Produktion von geformten elektrischen und elektronischen Produkten um fast 12 Prozent sprunghaft ansteigt; Automobilteile wuchsen in diesem Zeitraum um respektable 6,3 Prozent, gefolgt von medizinischen Produkten mit einer globalen Wachstumsrate von 5,4 Prozent.
Wieso den?
Der Schlüssel hier ist, dass sich die Demografie zusammen mit dem Lebensstandard im Allgemeinen im Aufschwung befindet (selbst wenn man solche wirtschaftlichen Korbfälle wie Indonesien berücksichtigt). Das globale Bevölkerungswachstum hat sich zwar etwas verlangsamt, aber der Anteil älterer Menschen wächst schnell und erhöht die Nachfrage nach medizinischen Produkten. Im Allgemeinen beflügelt der steigende Lebensstandard die Märkte für Autos und Lastwagen sowie eine Vielzahl elektronischer Produkte. Heutzutage erreichen nur wenige Länder das Ausmaß der Computernutzung, wie es in den Vereinigten Staaten und Japan zu beobachten ist. Große Länder in Europa, Asien und Südamerika haben enorme Wachstumsperspektiven für die Elektronik.
Bedeutet dies, dass Former in leistungsschwachen Märkten – wie in Thailand oder Indonesien – am besten bedient sind, wenn sie auf die Herstellung anderer, schneller wachsender Produkte umsteigen? Auch wenn jede individuelle Situation anders ist, sollten sich Spritzgießer bewusst sein, dass erfolgreiche Spritzgussbetriebe, die die Elektro- und Elektronik-, Medizin- und Automobilmärkte bedienen, einen wesentlich höheren Kapitalinvestitionsbedarf haben. Wir haben ein Beispiel aus Australien gehört, in dem ein Gießer den Kapitalinvestitionsbedarf pro australischem Dollar beim Verkauf von Trinkbechern aus Polystyrol und Kappen und Verschlüssen zur Verwendung auf medizinischen Behältern verglich. Das Ergebnis war, dass die erforderliche Grundinvestition für das Medizinprodukt das 2,3-fache der Investition beträgt, die für Becher erforderlich ist.
Im Folgenden sind einige besondere Höhepunkte für die wichtigsten Volkswirtschaften der Welt aufgeführt, Daten, die ebenfalls in Tabelle I zusammengefasst sind. Wir konzentrieren diesen Bericht auf Europa, wo die Auswirkungen des neuen Währungsblocks gemessen werden sollen, und auf die Entwicklungen in Japan. Wird dieses Land seine Rolle als wirtschaftliche Lokomotive der asiatischen und pazifischen Märkte wieder aufnehmen?
europäische Union
Die EU-Kommission prognostiziert nun für 1999 ein BIP-Wachstum von 2,4 Prozent für die EU15 (ein Zusammenschluss von 15 Ländern) und 2,6 Prozent für die Eurozone (bestehend aus 11 Nationen). Diese Prognosen sind deutlich niedriger als die früher abgegebenen.
Die EU macht die Turbulenzen auf den asiatischen Märkten und die Krise in Russland verantwortlich, die zu einer Verlangsamung des weltweiten Wachstums von 4,1 Prozent im Jahr 1997 auf weniger als 2,0 Prozent im Jahr 1998 geführt haben. Auch der internationale Handel ist weltweit schwächer und wuchs 1998 nur um 3,5 Prozent Prozent, ein Rückgang gegenüber den 9,7 Prozent im Jahr 1997. Die EU prognostiziert zusammen mit Ökonomen auf der ganzen Welt ein stärkeres Wachstum für das Jahr 2000 und darüber hinaus.
Die Einführung des Euro dürfte keine spürbaren Auswirkungen auf den internationalen Handel haben. Es kann jedoch zu einer erheblichen Konsolidierung der Fertigungsbetriebe in Europa führen, wobei die mittelständischen deutschen Gießereien ein Hauptziel für Übernahmen sind.
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| Diese Daten basieren auf einer Reihe von Quellen: dem Internationalen Währungsfonds, der Europäischen Union, der Federal Reserve der USA, der OECD, den Vereinten Nationen und verschiedenen Regierungsquellen. |
Während die Wachstumsraten für Europa eher bescheiden sind, machen die sehr niedrigen Inflationsraten auf dem gesamten Kontinent die Wachstumsaussichten weitaus einladender. Zusammen betrug die jährliche Inflationsrate der EU-Länder im September 1 Prozent, die niedrigste seit Beginn der europaweiten Messung im Jahr 1996.
Frankreich, Deutschland und Italien – die weiter unten besprochen werden – machen etwa 75 Prozent der Gesamtproduktion des Euroblocks aus. Das bedeutet, dass das Wachstum dort Auswirkungen auf ganz Europa haben wird.
Wie in Tabelle I projiziert, hat die Industrieproduktion begonnen, sich zu verlangsamen, da Europa 1999 mit einer langsameren Wachstumsphase beginnt. Die deutsche Industrieproduktion wuchs im September nur um 2,1 Prozent, und die deutschen Fabrikbestellungen gingen im September um 0,5 Prozent zurück. In Italien stieg die Industrieproduktion im September um sehr bescheidene 1,4 Prozent, da sinkende Exportmöglichkeiten das Wachstum beeinträchtigten. Das jährliche Wachstum für 1998 wird jetzt auf etwa 1,6 Prozent festgesetzt – knapp über der letztjährigen Rate von 1,5 Prozent – und die Regierung diskutiert offen die Möglichkeit einer Rezession im Jahr 1999. Frankreichs Wirtschaft wuchs 1998 um 3,1 Prozent und wird sich dann auf nur noch 2,6 Prozent verlangsamen 1999.
Großbritannien, das nicht dem Euroblock angehört, sieht für 1998 ein Wachstum von 2,5 Prozent und für 1999 einen Rückgang auf 1,3 Prozent. Auch für das erste Halbjahr 1999 zeichnet sich eine kurze Rezession ab.
Japan: Weitere Rezession
Im besten Fall wird Japans Wirtschaft 1998 nur um 3,3 Prozent geschrumpft sein und 1999 nur um weitere 0,9 Prozent schrumpfen. Erst im Jahr 2000 wird das Wachstum – mit einer langsamen Rate von 2,1 Prozent – wieder aufgenommen. Schuld daran ist der fehlende politische Konsens zur raschen Bewältigung anhaltender Bankenprobleme und niedriger Verbraucherausgaben.
Japan ist für Asien von entscheidender Bedeutung, da es etwa zwei Drittel der gesamten Waren- und Dienstleistungsproduktion Asiens ausmacht. China ist derzeit nur als bedeutender Exporteur von Bedeutung. Chinas Wachstum verlangsamte sich 1998 und könnte 1999 auf bis zu 8,0 Prozent ansteigen oder sich auf 4,1 Prozent verlangsamen, laut zweier widersprüchlicher Prognosen der Weltbank und der Vereinten Nationen. Höheres Wachstum halten wir für wahrscheinlicher.
Zum allerersten Mal seit 25 Jahren melden Japans große Industrieunternehmen Verluste – ein Maß dafür, wie rau das Wirtschaftsklima dieses Inselstaates geworden ist. Die Unternehmensgewinne sind wahrscheinlich die schlechtesten seit Anfang der 1970er Jahre, als die steigenden Ölpreise Japan in eine Rezession stürzten.
Obwohl Japan weniger in den Rest Asiens exportiert, sind die Exporte in Schlüsselmärkte wie die Vereinigten Staaten, Kanada, Europa und Südafrika stark gewachsen. Japans Handelsüberschuss ist seit September 1998 auf mehr als 27 Milliarden Dollar angewachsen, und Japans Leistungsbilanzüberschuss betrug im August 1,15 Billionen Yen, verglichen mit einem Tiefststand von 32 Milliarden Yen im Januar 1996.
Eine positive Entwicklung für Spritzgießer ist, dass in Japan hergestellte Kunststoffverarbeitungsanlagen heute weniger kostspielig sind. Das macht es etwas einfacher, in neue Produktionskapazitäten zu investieren.
Die Vereinigten Staaten
Dieses Land, auf das ein solides Drittel des weltweiten BIP entfällt, ist zunehmend zum Ziel letzter Instanz für exportierte Kunststoffteile geworden, hauptsächlich aus Asien. Das Bild von vollen Containern, die in US-Häfen ankommen, während leere Container gelagert werden, ist zutreffend, und die USA werden wahrscheinlich Handelsdefizite in der Größenordnung von 20 Milliarden Dollar/Monat haben, gegenüber etwa 14 Milliarden Dollar/Monat Anfang 1998.
Die US-Wirtschaft könnte sich sehr wohl Anfang 1999 verlangsamen – einige prognostizieren sogar eine Rezession. Beachten Sie, dass die Produktionsleistung in den Vereinigten Staaten im Oktober 1998 sechs Monate in Folge zurückgegangen war. Die Exporte sind rückläufig, und der lebenswichtige Konsumausgabenmarkt, der für die Weihnachtszeit als sehr stark angesehen wird, wird voraussichtlich im ersten Quartal 1999 zurückgehen.
Das Ergebnis sind wenige Exportmöglichkeiten für Former rund um den Globus. Ein thailändisches Unternehmen, das Komponenten für Staubsauger formt, sagt, dass die Vereinigten Staaten unseren „gesamten Markt“ darstellen und jede Verlangsamung „verheerend“ sein könnte.
Handelsspannungen
Schimmelpilze auf der ganzen Welt werden sich wahrscheinlich mitten in wachsenden Handelsspannungen wiederfinden. Angesichts der schnell verblassenden Angst vor einem weltweiten wirtschaftlichen Zusammenbruch prüfen die Regierungen in Europa und Nordamerika erneut intensiv, was sie gegen Importwellen unternehmen können, die ihre heimischen Teilehersteller heimsuchen.
In Europa rechnen wir Anfang 1999 mit Maßnahmen der EU zur Verschärfung der Einfuhrbeschränkungen für Autoteile und Konsumgüter. Von Fall zu Fall – je nachdem, wie lautstark die heimischen europäischen Verarbeiter werden – könnten die Zölle möglicherweise für importierte Produkte erhöht werden wie Verpackungsprodukte und Spielzeug.
Weniger klar ist, was die Vereinigten Staaten an der Handelsfront tun werden. Die meisten wetten darauf, dass die Regierung kaum oder gar nicht eingreifen wird und dass es Bemühungen geben wird, Maßnahmen wie die jüngste Entscheidung der US-Stahlindustrie zu vermeiden, Dumping von Importeuren geltend zu machen.
Andererseits könnte das Murren in den Vereinigten Staaten über einen starken Anstieg der Maschinenimporte erneut zu Handelsmaßnahmen in irgendeiner Form führen.
